Насдак биотехнологии
Биотехнологические компании преимущественно торгуются на бирже NASDAQ и в России зачастую ищутся по запросу “насдак биотехнологии” либо “nasdaq biotechnology”. Интерес неудивителен – последние годы отмечены резким взлетом биотехнологий. В частности компании, занятые исследованиями и клиническими испытаниями новых лекарственных препаратов, с 2010 по 2015 годы принесли инвесторам в среднем 350% дохода (самый крупный био-индекс вырос за эти годы в 4.5 раза), тогда как фондовый рынок США показал “лишь” около 50%.
Причем акции отдельных биологических компаний вырастали гораздо сильнее – так, например, акции компании Pharmacyclics, занятой лекарствами против онкологических заболеваний, выросли с 2008 по конец 2013 более чем на 6000%! Причем после некоторого спада взлет к началу 2015 года возобновился с новой, еще большей стремительностью:
Также интересна компания Myriad Genetics, тоже работающая в области онкологии – но с акцентом на разработке тестов по определению предрасположенности человека к различным раковым заболеваниям. С 2004 г., за неполные пять лет вложенные в компанию средства увеличилась бы более, чем в 6 раз; однако в дальнейшем акции подверглись заметной коррекции, в результате чего до сих пор еще не вышли на максимальный уровень:
Почему произошла такая коррекция? В данном случае сыграл роль нерыночный фактор, иначе бы котировки компании вполне могли бы напоминать график выше. В мае 2009 г. против Myriad Genetics было начато судебное производство с целью запретить компании запатентовывать генные цепочки, «неисправности» в которых ведут к тяжелым заболеваниям. Как видно, за несколько месяцев с этого момента котировки компании падали с той же скоростью, что и S&P500 в кризис одним годом ранее.
Другая перспективная сфера биотехнологий – таблетки для борьбы с лишним весом, особенно популярные в США; компании в этой сфере ведут жестокую конкурентную борьбу. Но тут, как ни странно, мы можем наблюдать обратный эффект убыточности биотехнологий – для примера возьмем котировки компании Arena Pharmaceuticals:
После крупного падения, последовавшим за переоцененным IPO (первичным размещением на рынке) у компании тем не менее еще случались значительные локальные взлеты, на которых можно было заработать. Так, весной 2012 препарат Belviq от Arena Pharmaceuticals получил одобрение FDA (Food and Drug Administration), и вкладчикам за два месяца удалось заработать более 160% дохода. Однако затем начались проблемы с массовым производством и продажей, в результате чего акции компании стали неумолимо падать. Весьма похожий график демонстрирует и другая переоцененная на старте компания Orexigen Therapeutics.
Наконец, нельзя не упомянуть и о биоэнергетике, работающих в сфере возобновляемых источников энергии. Это направление уже некоторое время назад причислено к потенциально революционным, поскольку атомная энергия при всех плюсах имеет очевидный недостаток в виде радиоактивных отходов, подлежащих захоронению.
В сфере возобновляемых источников энергии можно назвать, например, компанию Agrana с первым промышленном производством биоэтанола в Австрии; Andritz – мирового лидера по поставкам технологий для гидроэнергетики; кроме того, довольно интересны Polish Energy Partners (разрабатывает проекты ветряных электростанций для продажи на первом этапе их создания) и Verbund (бизнес, связанный со строительством, эксплуатацией и техническим обслуживанием гидрологических и тепловых, а также солнечных и ветровых электростанций). Воспользовавшись поиском, нетрудно увидеть, насколько по-разному вели себя отдельные акции упомянутых компаний в одном и том же сегменте рынка.
Вкладывать ли в биотехнологии?
Отдельные акции – гадание на кофейной гуще. Несмотря на очень разные результаты отдельных компаний, общий индекс биотехнологического производства (как и говорилось выше) с кризиса 2008 года растет очень и очень хорошо. Это можно четко увидеть по одному из крупнейших в этой сфере ETF iShares NASDAQ Biotechnology (IBB):
Главный вопрос, который встает перед инвесторами, не является ли данный индекс таким же пузырем, каким был пузырь доткомов высокотехнологичных компаний США в 2000 году. Момент прекращения роста непредсказуем, но выход средней доходности индекса за порог 10% годовых должен насторожить инвестора. Кстати можно отметить, что потерявшие капитал в индексе NASDAQ, но не покинувшие рынок инвесторы в последние месяцы смогли убытки отбить, поскольку индекс вернулся к максимальным отметкам. Актуальные котировки NASDAQ Biotechnology:
Котировки IBB предоставлены TradingView
В данный момент направление биотехнологий явно переоценено. Четырехкратный доход за пять лет это перебор по любым критериям. Верите в биотехнологии? Ждите заметной коррекции – тогда можно вложить небольшую часть средств в индекс IBB на долгосрок. Что такое заметная коррекция? Увы, точное число назвать невозможно. Для маленьких инвестиционных портфелей можно порекомендовать похожий индекс с тикером PBE, актуальная стоимость которого находится на уровне 50 долларов.
Если вы рассматриваете возможность вложить деньги в инвестиции через Газпромбанк, то у вас есть несколько вариантов, в зависимости от ваших финансовых целей, уровня риска и предпочтений. Газпромбанк предлагает разнообразные инвестиционные инструменты, которые подойдут как для начинающих, так и для опытных инвесторов.
Преимущества инвестирования через Газпромбанк:
-
- Надежность: Газпромбанк — один из крупнейших и наиболее надежных банков России, что гарантирует высокий уровень безопасности для ваших вложений.
- Доступ к аналитике: Газпромбанк предоставляет своим клиентам подробную аналитику и консультации по вопросам инвестирования, что помогает сделать более информированные решения.
- Диверсификация: Газпромбанк предлагает широкий спектр продуктов, которые позволяют диверсифицировать портфель и снизить риски.
- Налоговые льготы: Возможность использования ИИС позволяет вам получать налоговые вычеты и освобождение от налогов на доходы от инвестиций.
- Профессиональное управление: Газпромбанк предлагает услуги по управлению активами, что позволяет вам делегировать принятие решений профессиональным управляющим.
